Que tal German, todo depende de lo que quieran en tú M10, puedes pensar en una compresión superior a 10:1, puedes jujar con la carguración hasta un Weber 42-42, pistones forjados, mejorar la lubricación de los mismos con mas caudal de aceite directo a los pistones, multiples de escape, hasta puedes montar un turbo, todo depende de muchos factores, y pesos, cualquier duda ahí estamos saludos.

Lo mejor seria preguntar a quien ya ha modificado su motor.
Podras sacar conlcusiones sobre lo que han hecho y en algun caso probar su auto (si estan generosos)

Todo depende de a lo que quieras lelgar y tu presupuesto.
Acuerdate de la relacion POTENCIA - CONFIABILIDAD - PRECIO .... van de la mano siempre!

Germán te recomiendo que consigas el libro "BMW ´02 Restoration Guide" de Mike Macartney, hay un capitulo entero destinado a como preparar un 02 en todos sus aspectos. El escritor tiene el mayor conocimiento posible sobre estos modelos.

Algunos apuntes:

La marca de los amortiguadores es BILSTEIN
Sobre la tapa, te sirven las E21 y la E12 también.
Ojo con los pistones, si cambias la tapa y no los pistones te va a quedar con menos compresión que como lo tenes ahora, ya que las tapas E21 o E12 tienen mayor cubicaje que las 121 para tener una mejor mezcla de los gases y así una mejor combustión.   

Foto con los distintos pistones que venían de fabrica.

Piston forjado Mahle.
Ojo que con este diseño de pistón andas en los 12-13 a 1 de compresión, osea un disparate.

Otra cosa, ya que estás pensando en todas estas modificaciones la carburación que propones no es la mas generosa que podes colocar, ahí tenes varias opciones, carburador simultáneo de 38 o 40, carburadores dobles o cuerpos de inyección.

Fast Rolo, creo que tus modificaciones se van demasiado lejos,  turbo y embrague cerámico ya entran en otra categoría, creo que Germán pretende darle un poco de uso diario y en cuidad se hace imposible maniobrar un auto con embrague cerámico.